Vos portefeuilles en bref
Fondée à Boston, Massachusetts, Toast inc. propose une plateforme numérique tout-en-un, basée sur le nuage, conçue spécifiquement pour la communauté des restaurateurs. La société offre une gamme complète de produits de logiciels en tant que service (SaaS) et de solutions de technologie financière couvrant les systèmes de point de vente, les paiements, les opérations, la commande numérique et la livraison, le marketing et la fidélisation, ainsi que la gestion des équipes. L’entreprise a dévoilé cette semaine de solides résultats trimestriels.
• Faits marquants de Toast en 2024
Résultats du premier trimestre : Toast a rapporté un chiffre d’affaires de 1,08 milliard de dollars pour le premier trimestre de l’année fiscale 2024, en hausse de 31,3 % par rapport à l’année précédente. Cela dépasse les estimations des analystes qui prévoyaient 1,04 milliard de dollars, témoignant d’une croissance robuste malgré un environnement économique incertain.
Restructuration de l’entreprise : L’entreprise a annoncé un plan de licenciement touchant environ 10 % de son effectif, principalement dans les rôles non liés au service client. Ces coupes devraient entraîner des charges de restructuration de 45 à 55 millions de dollars, mais elles visent à réaliser des économies annuelles de 100 millions de dollars, tout en réduisant le rythme des embauches.
Prévisions financières : À la suite de ces changements, Toast a relevé ses prévisions de bénéfices pour l’année complète, anticipant désormais un bénéfice brut ajusté pour les services d’abonnement et les solutions de technologie financière entre 1,325 et 1,345 milliard de dollars, soit une croissance de 25 à 27 % par rapport à 2023.
• Pourquoi est-ce une action à surveiller ?
Croissance impressionnante du cours de l’action : Toast a enregistré une augmentation remarquable de 48,9 % de son cours de l’action depuis le début de l’année.
Démarrage fort en 2024 : Comme le souligne Aman Narang, PDG et co-fondateur, Toast a commencé l’année avec d’excellents résultats, montrant une croissance significative du chiffre d’affaires et une expansion des marges. Ces résultats ne sont pas isolés, mais font partie d’une tendance continue qui est prévue pour se renforcer tout au long de l’année.
Expansion stratégique : Au cours du dernier trimestre, Toast a ajouté 6 000 nouveaux emplacements nets, portant le total à environ 112 000, soit une augmentation de 32 % en glissement annuel. Cette expansion rapide montre que Toast est non seulement en train de croître, mais aussi de renforcer sa présence sur le marché à un rythme accéléré.
• Conclusion
En conclusion, Toast inc. se distingue comme une action précieuse à détenir dans notre portefeuille, grâce à sa capacité éprouvée à générer une croissance robuste et à innover dans un secteur en rapide évolution. L’entreprise a non seulement montré une formidable capacité à étendre sa présence sur le marché, mais elle a également prouvé qu’elle pouvait s’adapter efficacement aux changements du marché tout en continuant à répondre efficacement aux besoins complexes des restaurateurs.
La stratégie de Toast pour simplifier les opérations des restaurants, améliorer l’engagement des clients et optimiser les revenus a eu un impact notable sur sa croissance et sa performance financière. Ces efforts ont permis à Toast de renforcer son positionnement sur le marché et de se distinguer comme un leader dans le secteur des logiciels pour la restauration. L’augmentation continue de son chiffre d’affaires et l’expansion de ses marges, couplées à des initiatives stratégiques telles que l’automatisation et l’intégration poussée de nouvelles technologies, illustrent son potentiel de croissance à long terme.
Investir dans Toast représente donc une opportunité stratégique de bénéficier non seulement de la croissance future de l’entreprise, mais aussi de sa capacité à rester à la pointe de l’innovation dans la technologie pour la restauration.
Les marchés en bref
Lundi
Dow : L’indice a enregistré une hausse de 0,46 % pour clôturer à 38 852,27 points, profitant d’une série de quatre séances consécutives de gains.
NASDAQ : L’indice a affiché un gain robuste de 1,19 %, finissant la journée à 16 349,25 points.
S&P 500 : L’indice a avancé de 1,03 % pour atteindre 5 180,74 points, aidé par des données sur l’emploi moins robuste que prévu, suggérant une possible modération de la politique monétaire.
La séance boursière de Wall Street s’est conclue sur une note positive, largement influencée par plusieurs facteurs clés. Premièrement, l’annonce d’un cessez-le-feu entre le Hamas et Israël, soutenu par l’Égypte et le Qatar, a apporté un sentiment d’optimisme et a contribué à la hausse des marchés en début d’après-midi. De plus, les données sur l’emploi non agricole aux États-Unis publiées vendredi, qui ont révélé un nombre d’emplois ajoutés en avril inférieur aux attentes et une légère augmentation du taux de chômage à 3,9 %, ont rassuré les investisseurs quant à la possibilité que l’économie ne surchauffe pas.
Ces indicateurs économiques ont renforcé l’espoir que la Réserve Fédérale américaine (Fed) pourrait réduire les taux d’intérêt plus tard dans l’année, une action visant à ramener l’inflation vers son objectif de 2 %. Cette perspective a été soutenue par les commentaires de plusieurs membres influents de la Fed, y compris John Williams de la Fed de New York, qui a suggéré que les taux actuels étaient adéquats et que des baisses de taux pourraient éventuellement être envisagées. Ces discours ont encouragé un climat d’optimisme sur les marchés, contribuant ainsi à la dynamique positive observée durant la séance.
• Les titres en bref
Apple (-0,91 %) : L’action d’Apple a légèrement reculé après une forte hausse la séance précédente, reflétant une prise de bénéfices à la suite des résultats financiers meilleurs que ceux anticipés.
Tesla (+1,97 %) : Tesla a gagné près de 2 % après l’annonce de l’ajout d’une nouvelle version à son modèle Y, ce qui a suscité l’intérêt des investisseurs pour le constructeur de véhicules électriques.
Rivian (+2,58 %) : À la veille de ses résultats trimestriels, Rivian a également vu son action augmenter, les investisseurs étant optimistes quant aux performances de l’entreprise.
Nvidia (+3,77 %), AMD (+3,44 %), et Arm Holdings (+5,19 %) : Ces fabricants de microprocesseurs ont vu leurs actions monter, apportant un élan significatif au secteur technologique grâce à des attentes positives sur leurs résultats et innovations technologiques.
Mardi
Dow : L’indice a légèrement augmenté de 0,08 % pour clôturer à 38 884,26 points. Cette modeste hausse prolonge la série de gains du Dow, marquant sa plus longue période de croissance continue depuis décembre.
NASDAQ : A connu une légère baisse, reculant de 0,10 % pour finir à 16 332,56 points. Cette diminution reflète une certaine prudence des investisseurs dans le secteur technologique.
S&P 500 : A progressé de 0,13 %, atteignant 5 187,70 points, grâce à un intérêt accru pour certaines valeurs hors technologie.
Cette séance a été marquée par une faible volatilité et un volume d’échanges modéré, typique d’une période de consolidation après des jours de gains significatifs. Les résultats financiers mixtes de grandes entreprises comme Disney et Palantir ont influencé les sentiments du marché, mais sans provoquer de mouvements dramatiques sur les indices principaux. La prudence était palpable parmi les investisseurs, qui attendent davantage de clarté sur les perspectives économiques et la direction future des taux d’intérêt par la Réserve fédérale.
• Les titres en bref
Disney (-9,52 %) : La chute drastique des actions de Disney reflète la déception des investisseurs après que la compagnie ait rapporté des dépréciations massives affectant les bénéfices, malgré des revenus qui n’ont augmenté que modestement.
Palantir Technologies (-15,09 %) : La forte baisse de l’action Palantir est due à des prévisions décevantes malgré une augmentation significative du bénéfice, soulignant des retards dans la croissance des contrats gouvernementaux.
Peloton Interactive (+15,53 %) : Peloton a vu son action grimper à la suite de rumeurs de rachat par des firmes de capital-investissement, signalant un possible renversement de fortune pour l’entreprise après des années de pertes.
Spirit AeroSystems (-0.33%) : Malgré une perte initiale de près de 3 % durant la séance, Spirit AeroSystems a limité ses pertes, terminant légèrement en baisse après des problèmes de contrôle de qualité révélés chez Boeing, son principal client.
Rivian (-0,77 % en clôture, -3,41 % après Bourse) : Rivian a subi une baisse après avoir annoncé des résultats mitigés, mais a confirmé ses objectifs de production, entraînant une volatilité accrue dans les échanges électroniques post-clôture.
Electronic Arts (-0,25 %, -4,78 % après la cloche) : Les actions d’EA ont diminué par suite de l’annonce de résultats trimestriels et de perspectives inférieures aux attentes, entraînant une chute significative après la clôture du marché.
Reddit (+2,34 %, +17,11 % après clôture) : Les actions de Reddit ont bondi, poursuivant leur hausse après la clôture, stimulées par des prévisions de revenus supérieures aux attentes pour le deuxième trimestre.
Mercredi
Dow : Le Dow a progressé de 0,44 %, clôturant à 39 056,39 points, enregistrant sa sixième journée consécutive de gains et se rapprochant de son record historique.
NASDAQ : A reculé de 0,18 %, terminant à 16 302,76 points, affecté par des pertes dans le secteur technologique.
S&P 500 : A terminé pratiquement à l’équilibre avec une variation négligeable de -0,03 points, à 5 187,67.
Le marché obligataire a vu une augmentation des rendements, avec les obligations d’État à 10 ans montant à 4,49 %, reflétant une pression continue sur les taux d’intérêt. Cette tension sur les taux a limité l’enthousiasme des investisseurs, malgré les bonnes performances de certaines entreprises dans le secteur industriel et de consommation.
• Les titres en bref
Kyndryl (+27,83 %) : L’entreprise, qui a hérité des activités de conseil et de maintenance d’IBM, a connu une forte hausse, réalisant un rattrapage notable.
Uber (-5,72 %) : L’action a subi une chute notable après la publication de pertes plus importantes que prévu, majoritairement dues à des dépréciations de participations.
Tesla (-1,74 %) : Les actions ont reculé à la suite d’un rapport indiquant une baisse significative de ses ventes en Chine, exacerbant les inquiétudes sur sa performance globale.
Shopify (-18,59 %) : Malgré des résultats supérieurs aux attentes, l’entreprise a annoncé une perte et une prévision de détérioration des marges, entraînant une forte réaction négative du marché.
Tripadvisor (-28,73 %) : A subi une chute drastique après avoir rapporté des pertes plus importantes que prévu et échoué à trouver un acquéreur potentiel.
Reddit (+4,05 %) : Le réseau social a vu son action monter après une publication financière qui a surpris positivement les investisseurs, bien que les pertes aient doublé par rapport aux revenus.
Lyft (+7,11 %) : A dépassé les attentes avec des prévisions optimistes pour l’avenir, soutenues par une forte demande, contrastant avec les performances de son concurrent Uber.
• Chute significative des actions de Shopify à la suite de résultats trimestriels décevants
Mercredi, le prix des actions de Shopify a subi une baisse significative, perdant 19,59 $ ou 18,5 %, pour finir à 86,16 $ en fin de séance. Cette chute notable est survenue après que l’entreprise ait rapporté une perte pour le trimestre écoulé et révisé à la baisse ses prévisions de croissance des revenus pour le trimestre suivant. Ce ralentissement est en partie attribué à la vente de son activité logistique, une décision stratégique prise l’année précédente qui continue d’influencer les projections financières de l’entreprise.
En outre, la société anticipe une légère baisse de sa marge brute, ainsi qu’une influence négative due à un dollar américain fort et à une baisse de la consommation en Europe, en particulier au Royaume-Uni où l’économie montre des signes de ralentissement. La direction de Shopify reste néanmoins optimiste quant à l’avenir, soulignant l’efficacité accrue grâce à l’utilisation de l’intelligence artificielle pour le support des commerçants et une infrastructure plus robuste qui permet de maintenir une cadence élevée de sorties de produits.
Perte nette : Shopify a enregistré une perte nette de 273 millions de dollars US, soit 21 cents par action diluée.
Comparaison annuelle : Cette perte contraste avec un bénéfice de 68 millions de dollars US, ou cinq cents par action diluée, réalisé lors du même trimestre l’année précédente.
Chiffre d’affaires : Le chiffre d’affaires a atteint 1,86 milliard de dollars US, en hausse de 23 % par rapport à 1,51 milliard de dollars US à la même période en 2023.
Prévision de croissance des revenus : Pour le prochain trimestre, la croissance du chiffre d’affaires devrait ralentir, avec une augmentation attendue à plus de 10 %.
Jeudi
Dow : Le DJIA a augmenté de 0,85 %, gagnant 331,37 points pour clôturer à 39 387,76 points, marquant sa septième journée consécutive de gains, la plus longue série depuis décembre.
NASDAQ : Le NASDAQ a légèrement progressé de 0,27 %, finissant la journée à 16 346,26 points
S&P 500 : L’indice S&P 500 a gagné 0,51 %, clôturant à 5 214,08 points, aidé par des données sur l’emploi moins robuste que prévu.
Wall Street a clôturé en hausse, soutenue par un recul des taux obligataires après des chiffres de demandes d’emploi hebdomadaires aux États-Unis plus élevés que prévu. L’augmentation inattendue des demandes hebdomadaires à leur niveau le plus élevé en neuf mois à 231 000, contre 214 000 attendus, a initialement tempéré les esprits, mais a finalement soutenu le marché boursier, car elle pourrait indiquer un assouplissement du marché du travail, aligné sur les objectifs de la Réserve fédérale de refroidir l’économie et contrôler l’inflation.
Les rendements obligataires ont reculé, le rendement des bons du Trésor à 10 ans tombant à 4,45 %, ce qui a aidé à atténuer les préoccupations concernant la hausse des taux d’intérêt et soutenu les gains des actions. La souscription réussie d’une émission de bons du Trésor à 30 ans de 25 milliards de dollars a également contribué à baisser les rendements, stimulant le sentiment du marché boursier.
• Les titres en bref
Airbnb (-6,87 %) : La chute de l’action Airbnb reflète la déception des investisseurs après des prévisions de ventes inférieures aux attentes pour le prochain trimestre, malgré une forte demande de voyages.
Arm Holdings (-2,34 %) : Malgré des revenus supérieurs aux attentes pour le trimestre, les prévisions annuelles décevantes d’Arm ont conduit à une baisse de son cours boursier.
Roblox (-22,06 %) : L’action Roblox a subi une forte baisse après la révision à la baisse de ses prévisions annuelles, mettant en doute la vigueur du marché des consommateurs.
Tripadvisor (-28,73 %) : Tripadvisor a chuté drastiquement après avoir rapporté des pertes plus importantes que prévu et échoué à trouver un acquéreur potentiel.
Lyft (+7,11 %) : Lyft a dépassé les attentes avec des prévisions optimistes pour l’avenir, soutenues par une forte demande, contrastant avec les performances de son concurrent Uber.
Donald Trump Media (DJT) (+10,41 %) : L’action de la société de médias de Donald Trump a grimpé après l’annonce de la nomination d’un nouvel auditeur, malgré les problèmes antérieurs avec le régulateur boursier.
Ferrovial (-17,10 %) : Le géant espagnol du BTP a connu un début difficile à la Bourse de New York, perdant significativement après son introduction.
• Remontée des prix du pétrole face à la baisse des stocks américains et aux tensions géopolitiques
Les prix du pétrole ont rebondi jeudi, encouragés par une diminution des stocks de pétrole brut aux États-Unis et par des espoirs tenus de cessez-le-feu entre Israël et le Hamas. Le Brent de la mer du nord pour livraison en juillet a augmenté de 0,53 % pour atteindre 84,02 dollars le baril, tandis que le West Texas Intermediate (WTI) pour juin a gagné 0,58 % pour s’établir à 79,45 dollars le baril.
Cette remontée fait suite à la publication du rapport hebdomadaire de l’Agence américaine d’information sur l’énergie (EIA), qui a révélé une baisse des réserves américaines de pétrole de 1,4 million de barils pour la semaine se terminant le 3 mai. Cette baisse est notable, surtout après une augmentation de 7,3 millions de barils la semaine précédente. Les analystes ont aussi noté que les données préliminaires de l’American Petroleum Institute (API) avaient montré une augmentation moins importante, ce qui renforce la pertinence des données de l’EIA.
Les espoirs d’un cessez-le-feu entre Israël et le Hamas ont également joué un rôle dans la volatilité des prix, bien que les perspectives d’une influence significative de cette situation sur l’offre mondiale de pétrole soient limitées. Les tensions géopolitiques continuent d’être un facteur clé dans l’évaluation des risques sur les marchés pétroliers.
Vendredi
Dow : L’indice augmentait de 0,3 % en début de séance, et sur la semaine, le Dow gagnait 2,1 %.
NASDAQ : Il progressait également de 0,3 %, avec une hausse de 1,5 % sur la semaine.
S&P 500 : Comme le Dow et le NASDAQ, il progressait de 0,3 % et de 2 % sur la semaine.
Cette performance positive est soutenue par l’optimisme des investisseurs après des indications de la Réserve Fédérale que la prochaine modification des taux serait probablement une stagnation plutôt qu’une hausse, un contexte favorable pour les actions.
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